Útboðið fari vel af stað og allar líkur á að magnið aukist Rafn Ágúst Ragnarsson skrifar 13. maí 2025 20:57 Vísir/Samsett Hörður Ægisson, ritstjóri viðskiptamiðilsins Innherja, segir útboð vegna sölu ríkisins á hluta sínum í Íslandsbanka fara vel af stað. Áskriftir hafa þegar borist í 20 prósent. Útboðið stendur yfir fram til loka fimmtudags. Útboðið hófst klukkan hálfníu í morgun. Almenningur getur tekið þátt í útboðinu en þrjár tilboðsbækur standa kaupendum til boðanna. Þær eru ólíkar hvað varðar forgang, stærð og úthlutun. Eins og þegar hefur komið fram hafa þegar verið mótteknar pantanir umfram grunnmagn, það er sem nær til tuttugu prósent útistandandi hlutafés. Almenningur nýtur forgangs gagnvart lögaðilum og lögaðilar njóta forgangs gagnvart fjárfestum. Myllusteinn um háls markaðarins Hörður segir fjárfesta hafa beðið óþreyjufulla eftir útboðinu í marga mánuði. Útboðið hafi verið eins og myllusteinn um hálsinn á markaðinum. „Lífeyrissjóðir og aðrir stórir fjárfestar eru búnir að vera með peninga klára á hliðarlínunni til að taka þátt í þessu útboði. Bæði vegna stórra arðgreiðslna sem hafa komið frá félögum í kauphöllinni að undanförnu, eins háar fjárhæðir sem komu í byrjun ársins við yfirtöku JPT á Marel. Að lokum ef við lítum á innlán almennings er það í sögulega háum hæðum þannig að þar er líka fjármang sem gæti leitað inn í þetta útboð. Aðstæður eru að teiknast upp með frekar góðum hætti,“ segir Hörður. Hörður segir að miðað við kröftuga byrjun séu allar líkur á því að ríkissjóður muni auka magn hluta í útboði. Hann segist ekki vita hvort ríkið selji allan 45,2 prósenta hlutinn sinn. „Ríkið þarf að huga að ákveðinni jafnvægislist, það má ekki þurrausa markaðinn nema umframeftirspurnin af hálfu fjárfesta verði það mikil að hún gefi færi á því,“ segir Hörður. Gagnsærra en síðast Útboðsgengið fyrir tilboðsbók A sem stendur almenningi til boða er 106,56 krónur á hlut en markaðsgengi var í gær 114,5 krónur. Það jafngildir tæplega sjö prósenta afslætti. „Það er vissulega verið að veita ríflegan afslátt ef maður notar það orð miðað við gengið sem var á lokuðum markað í gær. Síðan á eftir að koma í ljós hvernig gengið verður í hinum tilboðsbókunum sem er beint að lífeyrissjóðum, verðbréfasjóðum, fjárfestingafélögum og erlendum fjárfestum. Ég á frekar von á því að gengið í þeim tilboðsbókum verði hærra og maður vonar það fyrir hönd ríkissjóðs, seljandans. Ef allt gengur vel gæti þetta orðið líka vítamínsprauta fyrir markaðinn ef við fáum þétta þátttöku almennings í bland við fjárfesta þá mun það lofa góðu um framhaldið,“ segir Hörður. Er útboðið gagnsærra en síðast? „Það er gagnsærra vegna þess að verið er að markaðssetja útboðið til almennings. Það felur í sér að það þarf að veita meiri upplýsingar, það þarf að birta skráningarlýsingu og það hefur þá kosti í för með ser að það sé meira jafnræði en á móti þessu kemur þá fylgir þessu meiri kostnaður fyrir ríkissjóð og líklegt að ríkið fái örlítið lægra verð heldur en ella,“ segir Hörður Ægisson, ritstjóri Innherja. Salan á Íslandsbanka Fjármálafyrirtæki Fjármálamarkaðir Ríkisstjórn Kristrúnar Frostadóttur Mest lesið Play er gjaldþrota Viðskipti innlent Engin ást eftir milli flugmanna og stjórnenda Viðskipti innlent Koma fólkinu heim með fimmtán milljóna króna leiguflugi Viðskipti innlent Þetta eru réttindi þeirra sem eiga bókað með Play Neytendur Fargjöld ekki hækkuð af ásettu ráði Viðskipti innlent Kveðjubréf Einars forstjóra til starfsfólks Viðskipti innlent Icelandair geti ekki svarað fyrir orðræðuna Viðskipti innlent Sömu miðarnir kosti nú 370 þúsund Viðskipti innlent Play kvartaði undan Icelandair þremur vikum fyrir gjaldþrot Viðskipti innlent Farþegar Play í Keflavík klóra sér í kollinum Viðskipti innlent Fleiri fréttir „Skrifast ekki á okkur að það hafi farið eins og er farið“ Icelandair geti ekki svarað fyrir orðræðuna Play kvartaði undan Icelandair þremur vikum fyrir gjaldþrot Loka Kristjánsbakaríi Hætta rekstri tveggja skipa í hagræðingarskyni Engin ást eftir milli flugmanna og stjórnenda Sömu miðarnir kosti nú 370 þúsund Koma fólkinu heim með fimmtán milljóna króna leiguflugi Fargjöld ekki hækkuð af ásettu ráði Samgöngustofa fundaði nýlega með Play og fékk gögn frá KPMG „Við erum ekki með öll eggin í sömu körfu“ „Hver fyrir sig hvað það varðar“ Farþegar Play í Keflavík klóra sér í kollinum Ráðin sölu- og markaðsstjóri hjá Alfreð Kveðjubréf Einars forstjóra til starfsfólks Play er gjaldþrota Bein útsending: Staða aðfluttra á húsnæðismarkaði Spennandi tími til að opna nýjan fjölmiðill Lífsverk og Almenni lífeyrissjóðurinn í eina sæng Lagning gjaldþrota Fyrrverandi bankastjóri nýr forstjóri Thor landeldis Edda María leiðir stafræna markaðsþjónustu Vettvangs Uppsagnir hjá Fjársýslunni Guðný ráðin fræðslustjóri og Kristófer Orri í gjaldeyrismiðlun Kostaði tvo milljarða að selja Íslandsbanka Verðbólgan 4,1% og fer upp á milli mánaða Bein útsending: Framsýn forysta Opnar stað í anda Kaffi Vest í Fossvoginum Neyslan mikil og sjá ekki að stýrivextir fari hratt lækkandi Sexfölduðu veltuna á einu ári Sjá meira
Útboðið hófst klukkan hálfníu í morgun. Almenningur getur tekið þátt í útboðinu en þrjár tilboðsbækur standa kaupendum til boðanna. Þær eru ólíkar hvað varðar forgang, stærð og úthlutun. Eins og þegar hefur komið fram hafa þegar verið mótteknar pantanir umfram grunnmagn, það er sem nær til tuttugu prósent útistandandi hlutafés. Almenningur nýtur forgangs gagnvart lögaðilum og lögaðilar njóta forgangs gagnvart fjárfestum. Myllusteinn um háls markaðarins Hörður segir fjárfesta hafa beðið óþreyjufulla eftir útboðinu í marga mánuði. Útboðið hafi verið eins og myllusteinn um hálsinn á markaðinum. „Lífeyrissjóðir og aðrir stórir fjárfestar eru búnir að vera með peninga klára á hliðarlínunni til að taka þátt í þessu útboði. Bæði vegna stórra arðgreiðslna sem hafa komið frá félögum í kauphöllinni að undanförnu, eins háar fjárhæðir sem komu í byrjun ársins við yfirtöku JPT á Marel. Að lokum ef við lítum á innlán almennings er það í sögulega háum hæðum þannig að þar er líka fjármang sem gæti leitað inn í þetta útboð. Aðstæður eru að teiknast upp með frekar góðum hætti,“ segir Hörður. Hörður segir að miðað við kröftuga byrjun séu allar líkur á því að ríkissjóður muni auka magn hluta í útboði. Hann segist ekki vita hvort ríkið selji allan 45,2 prósenta hlutinn sinn. „Ríkið þarf að huga að ákveðinni jafnvægislist, það má ekki þurrausa markaðinn nema umframeftirspurnin af hálfu fjárfesta verði það mikil að hún gefi færi á því,“ segir Hörður. Gagnsærra en síðast Útboðsgengið fyrir tilboðsbók A sem stendur almenningi til boða er 106,56 krónur á hlut en markaðsgengi var í gær 114,5 krónur. Það jafngildir tæplega sjö prósenta afslætti. „Það er vissulega verið að veita ríflegan afslátt ef maður notar það orð miðað við gengið sem var á lokuðum markað í gær. Síðan á eftir að koma í ljós hvernig gengið verður í hinum tilboðsbókunum sem er beint að lífeyrissjóðum, verðbréfasjóðum, fjárfestingafélögum og erlendum fjárfestum. Ég á frekar von á því að gengið í þeim tilboðsbókum verði hærra og maður vonar það fyrir hönd ríkissjóðs, seljandans. Ef allt gengur vel gæti þetta orðið líka vítamínsprauta fyrir markaðinn ef við fáum þétta þátttöku almennings í bland við fjárfesta þá mun það lofa góðu um framhaldið,“ segir Hörður. Er útboðið gagnsærra en síðast? „Það er gagnsærra vegna þess að verið er að markaðssetja útboðið til almennings. Það felur í sér að það þarf að veita meiri upplýsingar, það þarf að birta skráningarlýsingu og það hefur þá kosti í för með ser að það sé meira jafnræði en á móti þessu kemur þá fylgir þessu meiri kostnaður fyrir ríkissjóð og líklegt að ríkið fái örlítið lægra verð heldur en ella,“ segir Hörður Ægisson, ritstjóri Innherja.
Salan á Íslandsbanka Fjármálafyrirtæki Fjármálamarkaðir Ríkisstjórn Kristrúnar Frostadóttur Mest lesið Play er gjaldþrota Viðskipti innlent Engin ást eftir milli flugmanna og stjórnenda Viðskipti innlent Koma fólkinu heim með fimmtán milljóna króna leiguflugi Viðskipti innlent Þetta eru réttindi þeirra sem eiga bókað með Play Neytendur Fargjöld ekki hækkuð af ásettu ráði Viðskipti innlent Kveðjubréf Einars forstjóra til starfsfólks Viðskipti innlent Icelandair geti ekki svarað fyrir orðræðuna Viðskipti innlent Sömu miðarnir kosti nú 370 þúsund Viðskipti innlent Play kvartaði undan Icelandair þremur vikum fyrir gjaldþrot Viðskipti innlent Farþegar Play í Keflavík klóra sér í kollinum Viðskipti innlent Fleiri fréttir „Skrifast ekki á okkur að það hafi farið eins og er farið“ Icelandair geti ekki svarað fyrir orðræðuna Play kvartaði undan Icelandair þremur vikum fyrir gjaldþrot Loka Kristjánsbakaríi Hætta rekstri tveggja skipa í hagræðingarskyni Engin ást eftir milli flugmanna og stjórnenda Sömu miðarnir kosti nú 370 þúsund Koma fólkinu heim með fimmtán milljóna króna leiguflugi Fargjöld ekki hækkuð af ásettu ráði Samgöngustofa fundaði nýlega með Play og fékk gögn frá KPMG „Við erum ekki með öll eggin í sömu körfu“ „Hver fyrir sig hvað það varðar“ Farþegar Play í Keflavík klóra sér í kollinum Ráðin sölu- og markaðsstjóri hjá Alfreð Kveðjubréf Einars forstjóra til starfsfólks Play er gjaldþrota Bein útsending: Staða aðfluttra á húsnæðismarkaði Spennandi tími til að opna nýjan fjölmiðill Lífsverk og Almenni lífeyrissjóðurinn í eina sæng Lagning gjaldþrota Fyrrverandi bankastjóri nýr forstjóri Thor landeldis Edda María leiðir stafræna markaðsþjónustu Vettvangs Uppsagnir hjá Fjársýslunni Guðný ráðin fræðslustjóri og Kristófer Orri í gjaldeyrismiðlun Kostaði tvo milljarða að selja Íslandsbanka Verðbólgan 4,1% og fer upp á milli mánaða Bein útsending: Framsýn forysta Opnar stað í anda Kaffi Vest í Fossvoginum Neyslan mikil og sjá ekki að stýrivextir fari hratt lækkandi Sexfölduðu veltuna á einu ári Sjá meira